Curso de Valuation – Avaliação de Empresas

Curso de Valuation – Avaliação de Empresas – Online – Transmissão ao Vivo

Seja em decisões de investimentos de projetos estratégicos ou em processos de fusões e aquisições (M&A), determinar o valor potencial que pode ser apropriado pelos acionistas é relevante. Operações de M&A são normalmente tarefas multidisciplinares (contabilidade, direito, engenharia, administração, etc.) de coleta de informações que devem ser tratadas e transformadas em valores monetários para suportar o processo decisório.

Objetivos do Curso de Valuation – Avaliação de Empresas

Neste curso, dado que as informações estejam disponíveis, apresentaremos os principais aspectos teóricos e práticos utilizados nos processos de avaliação de empresas para atribuir um valor a um determinado ativo.

Público-alvo

Executivos de finanças, analistas financeiros e de controladoria, e demais interessados em avaliação de empresas.

Conhecimentos prévios

Excel básico e contabilidade básica.

Conteúdo Programático do Curso de Valuation – Avaliação de Empresas

• Conceitos básicos de Contabilidade
  • Balanço Patrimonial
  • Demonstração do Resultado do Exercício
  • Demonstração do Fluxo de Caixa
• Métodos de tomada de decisão de investimento
  • Payback (simples e descontado)
  • TIR (Taxa Interna de Retorno)
  • VPL (Valor Presente Líquido)
  • Fluxo Incremental
• Custo de Oportunidade x Fontes de financiamento
  • Capital Próprio (emissão de ações, private equity e venture capital)
  • Capital de Terceiros
    • Emissão de dívidas (debêntures, CRI e NP)
    • Financiamento (BNDES e Bancos de Investimento)
• TMA (Taxa Mínima de Atratividade)
  • Custo do Capital de Terceiros
  • Custo do Capital Próprio (empresas de capital aberto e fechado)
• CAPM (Capital Asset Pricing Model)
  • Rf (Risk Free) – taxa de juros livre de risco
  • Rm (Risk Market) – taxa de juros do mercado
    • β – coeficiente beta
  • EMBI+ (Emerging Markets Bond Index Plus) – risco-país
  • Benefício Fiscal da Dívida
• WACC (Weighted Average Cost of Capital)
• Modelo de Valuation por Dividendos Descontados
• Cálculo da perpetuidade do negócio
• Fluxo de Caixa Livre para a empresa
• Fluxo de Caixa Livre para o acionista
• Métodos de avaliação
  • Dividendos Descontados
  • Fluxo de caixa descontado da empresa desalavancada
  • Fluxo de caixa descontado da empresa alavancada
  • Valor patrimonial contábil
  • Valor patrimonial de mercado
  • Avaliação de P/L de casos análogos
  • Múltiplos de mercado

Carga Horária: 16 horas

Metodologia

Aula expositiva com aplicação de exercícios práticos.

Instrutor

• Doutorando em Administração pela FGV
• Mestre em Economia pelo Insper
• Graduação em Administração pela USP
• Atualmente é consultor e professor nas áreas de finanças e contabilidade.
• Trabalhou em instituições financeiras como Banco Itaú, Banco Votorantim, Santander, Citibank, Banco ABC Brasil e Banco Safra
• Experiência acadêmica nas áreas de Economia e Administração, com ênfase em Economia Geral, Mercado Financeiro e de Capitais, Risco, Administração Financeira, Matemática Financeira, Ciências Contábeis e Métodos Quantitativos em Economia

Formas de pagamento:
• Transferência/ Depósito/ PIX ou boleto: parcela única
• Cartão de Crédito: em até 4 vezes sem juros
• Nota de Empenho para empresas públicas

Terminou o treinamento e ainda ficou com alguma dúvida?
Após o término do treinamento os alunos terão 30 dias para solucionar suas dúvidas com o professor por e-mail.

Este treinamento também pode ser realizado in company no formato presencial ou online.

Mais informações sobre o Curso de Valuation – Avaliação de Empresas fale conosco através do WhatsApp (11) 3230-2714 ou no Atendimento@BCNTreinamentos.com.br.

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