Curso de Formação de CFO – Chief Financial Officer

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Curso de Formação de CFO – Chief Financial Officer

Objetivos do curso de formação do CFO

Apresentar os fundamentos modernos que as empresas buscam na teoria financeira para a mensuração das variáveis financeiras, devidamente amparadas em conceitos. Capacitar os participantes a criar e gerenciar as variáveis fundamentais do negócio, quer seja para vender a empresa para possíveis investidores, avaliar concorrentes ou mesmo dirigir a empresa sob a visão financeira.

Público Alvo

Empresários, diretores e gerentes financeiros que queiram aprimorar seus conhecimentos, bem como para quem deseja uma formação inicial na área financeira.

Benefícios

Aprendizado da estrutura financeira completa e fundamental, conceitos e técnicas da moderna teoria financeira e constatação de casos práticos que auxiliarão o participante a perceber a necessidade do aplicação correta dos conceitos. Recebimento de um conjunto de planilhas para facilitar o desenvolvimento do conhecimento.

Conteúdo Programático da Formação de CFO

Módulo I – Lucratividade: análise de custos e formação do preço de venda

  • Metodologias de custo e suas aplicações:
    • Custeio por absorção – impactos contábeis e fiscais
    • Custeio direto – ferramenta gerencial para tomada de decisão
  • Perfil tributário:
    • Super Simples
    • Lucro Presumido
    • Lucro Real
    • Operações por ICMS-ST
  • Formação de preços:
    • PVL (Preço de Venda Líquido) – o mais importante dos preços
    • PVB (Preço de Venda Bruto) – a correta formação em função das deduções
    • PVP (Preço de Venda Promocional) – uso integrado com a área comercial
    • PVE (Preço de Venda Estratégico) – utilização do preço como arma estratégica
  • Ponto de equilíbrio:
    • Contábil
    • Financeiro
    • Econômico
  • Indicadores de lucratividade:
    • Margem Bruta
    • Margem Operacional
    • EBITDA
    • EBIT
    • EBT

Módulo II – Liquidez: gestão do capital de giro e geração de caixa

  • Estudo dos ciclos do negócio
    • Ciclo Operacional
    • Ciclo de Financiamento
    • Ciclo de Caixa
  • Formação do capital de giro
    • Aplicações do capital de giro (ativo operacional)
    • Origens do capital de giro (passivo operacional)
    • A NCG como métrica fundamental da gestão do capital de giro
    • O uso do Balanço Gerencial como ferramenta de controle
    • Decisões para o melhor desempenho do capital de giro
  • Análise de cenários econômicos
    • Expansão, normalidade e recessão econômica e suas implicações no negócio
  • Análise de sensibilidade
    • Identificação dos FCF (Fatores Críticos Financeiros)
    • Stress dos FCF e seus impactos nos resultados
  • Indicadores
    • PME (Prazo Médio de Estoque)
    • PMR (Prazo Médio de Recebimento)
    • PMP (Prazo Médio de Pagamentos)
    • Nível de crescimento das vendas autossustentável financeiramente

Módulo III – Rentabilidade: decisão de investimento e funding

  • Compreensão do contexto:
    • Leitura do planejamento estratégico e orçamento
    • Análise macroambiental e do setor
    • Avaliação da capacidade de investimento (DRE, Balanço e Fluxo de Caixa)
    • Cálculo da capacidade de crescimento orgânico e alavancado
  • Cálculo das variáveis-chave do processo:
    • ROA (Return on Assets) – Retorno sobre os Ativos
    • ROE (Return on Equit) – Retorno sobre o Patrimônio
    • ROI (Return on Investment) – Retorno sobre o Investimento
  • Fontes de financiamento:
    • Capital Próprio (emissão de ações, private equity e venture capital)
    • Capital de Terceiros
      • Emissão de dívidas (debêntures, CRI e NP)
      • Financiamento (BNDES e Bancos de Investimento)
  • Modelagem do projeto (orgânico e com projeto):
    • Projeção da receita (volume e preços) fundamentada
    • Projeção de custos e despesas
    • EBITDA, EBIT, depreciação, amortização
    • Fluxo de Caixa do Projeto
  • TMA (Taxa Mínima de Atratividade)
    • Custo do Capital de Terceiros
    • Custo do Capital Próprio (empresas de capital aberto e fechado)
  • Métodos de tomada de decisão de investimento
    • Payback (simples e descontado)
    • TIR (Taxa Interna de Retorno)
    • VPL (Valor Presente Líquido)
    • Efeito da perpetuidade e resíduos

Módulo IV – Valor: a fronteira do conhecimento financeiro

  • CAPM (Capital Asset Pricing Model)
    • Rf (Risk Free) – taxa de juros livre de risco
    • Rm (Risk Market) – taxa de juros do mercado
      • β – coeficiente beta
    • EMBI+ (Emerging Markets Bond Index Plus) – risco-país
    • Benefício Fiscal
  • WACC (Weighted Average Cost of Capital)
  • Cálculo da perpetuidade do negócio
  • Fluxo de Caixa Livre
    • Para a empresa
    • Para os acionistas
  • Ajustes finais:
    • Provisões
    • Passivos ocultos
    • Ativos ocultos
  • Métodos de avaliação
    • Valor patrimonial contábil
    • Valor patrimonial de mercado
    • Avaliação de P/L de casos análogos
    • Múltiplos de mercado
    • Fluxo de caixa descontado

Carga Horária: 8 horas

Metodologia:

Consistirá em exposição, discussão e debate dos conceitos e suas respectivas aplicações. Para a aplicação dos conceitos utiliza-se o “método do caso”, amplamente utilizado no mundo dos negócios e legitimado pela Harvard Business School. Aconselhamos a utilização de notebook aos participantes que dominarem o software Excel para o desenvolvimento dos casos.

Modalidade:

Transmissão Online – O curso será transmitido ao vivo e os alunos poderão assistir num computador que tenha acesso à internet. Os alunos poderão interagir com o instrutor, fazendo comentários e tirando suas dúvidas durante o curso.

Mais Informações sobre o curso de Formação de CFO pelo e-mail Atendimento@bcntreinamentos.com.br ou pelo telefone (11) 3230-2714

Formação acadêmica: administrador de empresas, pós-graduação em finanças, mestre em controladoria e finanças (PUC-SP), cuja dissertação mereceu 10 com louvor e recebeu prêmio ENAMPAD, doutor em ciências sociais (PUC-SP) com tese sobre a responsabilidade social das instituições financeiras. Experiência profissional: executivo de empresas industriais, comerciais e instituição financeira, gerenciando carteira de ativos de mais de US$ 100.000.000. Consultor atuante nas áreas financeiras, comercial e planejamento estratégico com vasta experiência na solução de problemas de empresas de todos os portes e segmentos. Experiência acadêmica: docente de diversas instituições voltadas à capacitação de executivos e empresários como CIESP, ESPM, IDORT, INTEGRAÇÃO, SGS e diversos sindicatos patronais. Professor universitário há 15 anos, notadamente na ESPM-SP (graduação e MBA). Escritor: Autor dos seguintes livros: A EMPRESA ÁGIL (Nobel, 2000), GERENCIAMENTO DO CRÉDITO (Manole, 2002), ADMINISTRAÇÃO PARA NÃO ADMINISTRADORES (Saraiva, 2005), A RESPONSABILIDADE SOCIAL (Saraiva, 2007) e CONTABILIDADE INTERMEDIÁRIA (Iesde, 2010). Além de diversos artigos publicados nos principais jornais.

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