Curso de Formação de CFO – Chief Financial Officer

Curso de Formação de CFO – Chief Financial Officer

Objetivos do curso de formação do CFO

Apresentar os fundamentos modernos que as empresas buscam na teoria financeira para a mensuração das variáveis financeiras, devidamente amparadas em conceitos. Capacitar os participantes a criar e gerenciar as variáveis fundamentais do negócio, quer seja para vender a empresa para possíveis investidores, avaliar concorrentes ou mesmo dirigir a empresa sob a visão financeira.

Público Alvo

Empresários, diretores e gerentes financeiros que queiram aprimorar seus conhecimentos, bem como para quem deseja uma formação inicial na área financeira.

Benefícios

Aprendizado da estrutura financeira completa e fundamental, conceitos e técnicas da moderna teoria financeira e constatação de casos práticos que auxiliarão o participante a perceber a necessidade do aplicação correta dos conceitos. Recebimento de um conjunto de planilhas para facilitar o desenvolvimento do conhecimento.

Conteúdo Programático da Formação de CFO

Módulo I – Lucratividade: análise de custos e formação do preço de venda

• Metodologias de custo e suas aplicações:
  • Custeio por absorção – impactos contábeis e fiscais
  • Custeio direto – ferramenta gerencial para tomada de decisão
• Perfil tributário:
  • Super Simples
  • Lucro Presumido
  • Lucro Real
  • Operações por ICMS-ST
• Formação de preços:
  • PVL (Preço de Venda Líquido) – o mais importante dos preços
  • PVB (Preço de Venda Bruto) – a correta formação em função das deduções
  • PVP (Preço de Venda Promocional) – uso integrado com a área comercial
  • PVE (Preço de Venda Estratégico) – utilização do preço como arma estratégica
• Ponto de equilíbrio:
  • Contábil
  • Financeiro
  • Econômico
• Indicadores de lucratividade:
  • Margem Bruta
  • Margem Operacional
  • EBITDA
  • EBIT
  • EBT

Módulo II – Liquidez: gestão do capital de giro e geração de caixa

• Estudo dos ciclos do negócio
  • Ciclo Operacional
  • Ciclo de Financiamento
  • Ciclo de Caixa
• Formação do capital de giro
  • Aplicações do capital de giro (ativo operacional)
  • Origens do capital de giro (passivo operacional)
  • A NCG como métrica fundamental da gestão do capital de giro
  • O uso do Balanço Gerencial como ferramenta de controle
  • Decisões para o melhor desempenho do capital de giro
• Análise de cenários econômicos
  • Expansão, normalidade e recessão econômica e suas implicações no negócio
• Análise de sensibilidade
  • Identificação dos FCF (Fatores Críticos Financeiros)
  • Stress dos FCF e seus impactos nos resultados
• Indicadores
  • PME (Prazo Médio de Estoque)
  • PMR (Prazo Médio de Recebimento)
  • PMP (Prazo Médio de Pagamentos)
  • Nível de crescimento das vendas autossustentável financeiramente

Módulo III – Rentabilidade: decisão de investimento e funding

• Compreensão do contexto:
  • Leitura do planejamento estratégico e orçamento
  • Análise macroambiental e do setor
  • Avaliação da capacidade de investimento (DRE, Balanço e Fluxo de Caixa)
  • Cálculo da capacidade de crescimento orgânico e alavancado
• Cálculo das variáveis-chave do processo:
  • ROA (Return on Assets) – Retorno sobre os Ativos
  • ROE (Return on Equit) – Retorno sobre o Patrimônio
  • ROI (Return on Investment) – Retorno sobre o Investimento
• Fontes de financiamento:
  • Capital Próprio (emissão de ações, private equity e venture capital)
  • Capital de Terceiros
    • Emissão de dívidas (debêntures, CRI e NP)
    • Financiamento (BNDES e Bancos de Investimento)
• Modelagem do projeto (orgânico e com projeto):
  • Projeção da receita (volume e preços) fundamentada
  • Projeção de custos e despesas
  • EBITDA, EBIT, depreciação, amortização
  • Fluxo de Caixa do Projeto
• TMA (Taxa Mínima de Atratividade)
  • Custo do Capital de Terceiros
  • Custo do Capital Próprio (empresas de capital aberto e fechado)
• Métodos de tomada de decisão de investimento
  • Payback (simples e descontado)
  • TIR (Taxa Interna de Retorno)
  • VPL (Valor Presente Líquido)
  • Efeito da perpetuidade e resíduos

Módulo IV – Valor: a fronteira do conhecimento financeiro

• CAPM (Capital Asset Pricing Model)
  • Rf (Risk Free) – taxa de juros livre de risco
  • Rm (Risk Market) – taxa de juros do mercado
    • β – coeficiente beta
  • EMBI+ (Emerging Markets Bond Index Plus) – risco-país
  • Benefício Fiscal
• WACC (Weighted Average Cost of Capital)
• Cálculo da perpetuidade do negócio
• Fluxo de Caixa Livre
  • Para a empresa
  • Para os acionistas
• Ajustes finais:
  • Provisões
  • Passivos ocultos
  • Ativos ocultos
• Métodos de avaliação
  • Valor patrimonial contábil
  • Valor patrimonial de mercado
  • Avaliação de P/L de casos análogos
  • Múltiplos de mercado
  • Fluxo de caixa descontado

Carga Horária: 8 horas

Metodologia:

Consistirá em exposição, discussão e debate dos conceitos e suas respectivas aplicações. Para a aplicação dos conceitos utiliza-se o “método do caso”, amplamente utilizado no mundo dos negócios e legitimado pela Harvard Business School. Aconselhamos a utilização de notebook aos participantes que dominarem o software Excel para o desenvolvimento dos casos.

Modalidade:

Transmissão Online – O curso será transmitido ao vivo e os alunos poderão assistir num computador que tenha acesso à internet. Os alunos poderão interagir com o instrutor, fazendo comentários e tirando suas dúvidas durante o curso.

Mais Informações sobre o curso de Formação de CFO pelo e-mail Atendimento@bcntreinamentos.com.br ou pelo telefone (11) 3230-2714