Curso de Valuation – Técnicas e métodos para aumentar o valor do negócio

Ultimamente, as empresas têm compreendido que a palavra de ordem é o aumento do valor do negócio. A noção de valor, hoje possível de ser devidamente mensurada e gerida, passa a determinar o conjunto de ações que as empresas de sucesso realizam como centro de suas atividades.

Este curso permitirá a empresários, executivos e gestores em geral compreenderem os vetores que geram valor de fato à organização e, a partir deles, administrar a empresa para, continuamente, aumentar seu valor perante clientes, fornecedores, funcionários e, sobretudo, proprietários.

Objetivos do curso de Valuation

Apresentar os fundamentos modernos que as empresas buscam na teoria financeira para a mensuração de seu valor. Capacitar os participantes a criar e gerenciar as variáveis fundamentais do negócio, quer seja para vender a empresa para possíveis investidores, avaliar concorrentes ou mesmo dirigir a empresa sob o olhar da Gestão Baseada em Valor (GBV).

Público-alvo

Executivos de finanças, analistas financeiros e de controladoria, e demais interessados em avaliação de empresas

Conhecimentos prévios:

Domínio das funções básicas do Excel.

Conteúdo programático do curso de Valuation:

1. Importância do tema no contexto atual de mercado

• A crescente demanda por operações de M&A
• Motivos para se realizar uma avaliação da empresa
  • Fusão, Cisão e Aquisição
  • Remuneração Variável de Executivos (bônus)
  • GBV (Gestão Baseada em Valor)

2. Conceito e Aplicação da Gestão Baseada em Valor (GBV)

• Valor: a fronteira atual da gestão dos negócios
• Processo econômico-financeiro de criação de valor
• Empresas de 4ª Geração Financeira

3. Estabelecimento de premissas: a parte vital do processo de avaliação

• Análise crítica dos relatórios contábeis e gerenciais
• Compreensão do setor e perspectivas
• Projeção de variáveis macroeconômicas
• Modelagem econômico-financeira e análise de fatores críticos
• Análise SWOT fundamentada em estudos de correlação estatística
• Definição dos constructos para projeção, bem como das premissas e limitações da análise da projeção

4. Estudo das variáveis fundamentais do negócio, barreiras de entrada e de saída e busca dos fundamentos do negócio e suas correlações com os agregados macroeconômicos e setoriais

5. Projeção dos principais elementos constitutivos de valor

• EBITDA, EBIT e EBT
• Impactos tributários e financeiros
• Capital de Giro (Working Capital): NCG (Necessidade de Capital de Giro) e CDGP (Capital de Giro Próprio)
• Despesas Operacionais (administrativas, comerciais e de produção)
• OPEX (Operational Expenditure) e CAPEX (Capital Expenditure)

6. Cálculo da Taxa de Desconto (WACC)

• Custo do Capital Próprio
• Custo do Capital de Terceiros

7. Determinação do valor da empresa

• Fluxo de Caixa Livre para a Empresa
• Fluxo de Caixa Livre para o Acionista
• Fluxo de Caixa Descontado
• Análise de Múltiplos

8. Desenvolvimento de um caso prático para reforçar o aprendizado dos participantes

Metodologia:

Consistirá em exposição, discussão e debate dos conceitos e suas respectivas aplicações. Para tanto há o uso de projetor e quadro branco.

Para a aplicação dos conceitos utiliza-se o “método do caso”, amplamente utilizado no mundo dos negócios e legitimado pela Harvard Business School.

Aconselhamos a utilização de notebook aos participantes que dominarem o software Excel para o desenvolvimento dos casos

Carga Horária: 16 horas

Instrutor

Formação acadêmica: administrador de empresas, pós-graduação em finanças, mestre em controladoria e finanças (PUC-SP)

Experiência profissional: executivo de empresas industriais, comerciais e instituição financeira, gerenciando carteira de ativos de mais de US$ 100.000.000. Consultor atuante nas áreas financeiras, comercial e planejamento estratégico com vasta experiência na solução de problemas de empresas de todos os portes e segmentos.

Experiência acadêmica: docente de diversas instituições voltadas à capacitação de executivos e empresários. Professor universitário há 15 anos, notadamente na ESPM-SP (graduação e MBA).

Mais Informações sobre o curso de Valuation pelo e-mail Atendimento@bcntreinamentos.com.br ou pelo telefone (11) 3230-2714